FO mercato Snapshot Il termine derivativo indica che non ha alcun valore indipendente, vale a dire il suo valore è interamente derivato dal valore dell'attività sottostante. Il sottostante può essere titoli, merci, lingotti, Valuta, bestiame o qualsiasi altra cosa. In altre parole, derivato significa un attaccante, futuro, opzione o di qualsiasi altro contratto ibrido di pre determinata durata fissa, collegata con lo scopo di adempimento del contratto per il valore di un'attività reale o finanziaria specificato o ad un indice di titoli. Con Securities Laws (Seconda Amendment) Act 1999, derivati è stato incluso nella definizione di titoli. Il termine derivativo è stato definito nel Securities contratti (Regolamento) Act, come: - un titolo derivato da uno strumento di debito, condividere, prestito, sia assicurato o non garantiti, strumento rischio o contratto per differenze o qualunque altra forma di sicurezza di un contratto che deriva il suo valore dai prezzi, o di un indice dei prezzi, dei titoli sottostanti. Futures contratto si intende un accordo legalmente vincolante per comprare o vendere il titolo sottostante a una data futura. I contratti future sono i contratti organizedstandardized in termini di quantità, qualità (in caso di materie prime), i tempi di consegna e il luogo di insediamento in qualsiasi data in futuro. Il contratto scade in un pre-specificato la data che si chiama la data di scadenza del contratto. Alla scadenza, i future possono essere risolte con la consegna del sottostante o in contanti. regolamento in contanti consente l'insediamento di obblighi derivanti dal contratto futureoption in contanti. Opzione contratto è un tipo di derivati contratto che dà il buyerholder del contratto, il diritto (ma non l'obbligo) di buysell l'attività sottostante ad un prezzo prefissato entro o al termine di un determinato periodo. Il buyerholder dell'opzione acquista il diritto dal sellerwriter per un corrispettivo che si chiama il premio. Il sellerwriter di un'opzione è obbligato a risolvere l'opzione secondo i termini del contratto, quando il buyerholder esercita il diritto. L'attività sottostante potrebbe includere titoli, un indice dei prezzi dei titoli ecc nell'ambito di contratti dei valori mobiliari (Regolamento) Act, 1956 opzioni su titoli è stato definito come opzione in titoli, un contratto per l'acquisto o la vendita di un diritto di acquistare o vendere, o il diritto di comprare e vendere, i titoli in futuro, e comprende un Teji, una mandi, una mandi Teji, un galli, una put, una chiamata o un put e call in titoli. Un'opzione di acquisto si chiama opzione di chiamata e un'opzione di vendita si chiama opzione Put. Inoltre, se un opzione che è esercitabile entro la data di scadenza è chiamato l'opzione americana e uno che è esercitabile solo in data di scadenza, si chiama opzione europea. Il prezzo a cui l'opzione deve essere esercitata si chiama Prezzo di esercizio o prezzo di esercizio. Pertanto, nel caso di opzioni americane l'acquirente ha il diritto di esercitare l'opzione in qualsiasi momento entro la data di scadenza. Questa richiesta per l'esercizio è presentata alla Borsa, che assegna a caso la richiesta di esercizio per i venditori di opzioni, che sono obbligati a risolvere i termini del contratto entro un periodo di tempo specificato. Come nel caso di contratti a termine, contratti di opzione possono essere anche essere regolato mediante la consegna del sottostante o in contanti. Tuttavia, a differenza dei futures regolamento del contante in contratto di opzione comporta payingreceiving la differenza tra il prezzo priceexercise sciopero e il prezzo del titolo sottostante sia al momento della scadenza del contratto o al momento della cessione esercizio del contratto di opzione. Quali sono Indice Futures e indice contratto contratti di opzione Futures sulla base di un indice vale a dire l'attività sottostante è l'indice, sono noti come Index Futures Contratti. Ad esempio, contratto future sul NIFTY Index e indice BSE-30. Tali contratti derivano il loro valore dal valore dell'indice sottostante. Allo stesso modo, i contratti di opzione, che si basano su alcuni indici, sono conosciuti come contratto di opzione sull'indice. Tuttavia, a differenza Index Futures, l'acquirente di Indice contratti di opzione ha solo il diritto ma non l'obbligo di acquistare vendere l'indice sottostante alla scadenza. I contratti Index Option sono generalmente opzioni Style europee cioè essi possono essere esercitati assegnati solo alla data di scadenza. Un indice, a sua volta, deriva il suo valore dai prezzi dei titoli che costituiscono l'indice e viene creato per rappresentare i sentimenti del mercato nel suo complesso o di un particolare settore dell'economia. Indici che rappresentano l'intero mercato sono ampi indici basati e quelli che rappresentano un settore particolare, sono indici settoriali. Nei futuri inizio e opzioni erano consentiti solo su SP Nifty e Sensex BSE. Successivamente, sono stati autorizzati anche gli indici settoriali per i derivati di negoziazione soggetto al rispetto dei criteri di ammissibilità. I contratti derivati possono essere consentite su un indice, se 80 dei componenti dell'indice sono singolarmente ammissibili per i derivati di trading. Tuttavia, nessun azione non ammissibili solo l'indice deve avere un weightage di oltre 5 nell'indice. L'indice è necessario per soddisfare i criteri di ammissibilità, anche dopo derivati di trading su l'indice è iniziato. Se l'indice non soddisfa i criteri per 3 mesi consecutivi, poi contratti derivati su tale indice sarebbero sospesi. Per sua natura, l'indice non possono essere consegnati alla scadenza dei futures dell'indice o contratti di opzione Indice Pertanto, questi contratti sono essenzialmente regolati in contanti alla scadenza. Qual è la struttura dei mercati deravatives in India negoziazioni in derivati in India prende può mettere sia su un cambio derivato separato ed indipendente o su un segmento separato di scambio esistente. Funzione ExchangeSegment Derivata come Autodisciplina Organisation (SRO) e SEBI agisce come regolatore di sorveglianza. L'insediamento di compensazione di tutte le operazioni sul derivato ExchangeSegment avrebbe dovuto essere attraverso un Clearing CorporationHouse, che è indipendente nella governance e l'appartenenza dal ExchangeSegment derivativo. Qual è il quadro regolamentare dei mercati dei derivati in India con la modifica nella definizione di titoli sotto SC (R) A (per includere i contratti derivati nella definizione di titoli), derivati di negoziazione avviene in base alle disposizioni dei Titoli contratti (regolamento) Act, 1956 e la Securities and Exchange Consiglio di India Act, 1992. Dr. LC Comitato Gupta costituito da SEBI avevano fissato il quadro normativo per la negoziazione derivato in India. SEBI ha anche inquadrato bye-legge suggestivo per ExchangesSegments derivati e la loro Clearing CorporationHouse che stabilisce le disposizioni per il commercio e la liquidazione dei contratti derivati. Le regole, statuti Regolamento del segmento Derivata delle Borse e la loro Clearing CorporationHouse devono essere inquadrata in linea con le suggestive statuti. SEBI ha anche posto le condizioni di ammissibilità per Derivata ExchangeSegment e la sua Clearing CorporationHouse. Le condizioni di ammissibilità sono state formulate per garantire che derivativo ExchangeSegment Clearing CorporationHouse fornire un ambiente di trading trasparente, integrità della sicurezza e di fornire servizi per redressal delle rimostranze degli investitori. Alcune delle più importanti condizioni di ammissibilità sono - di trading 1.Derivative abbia luogo attraverso un sistema di trading basato schermo on-line. 2. Derivati ExchangeSegment deve avere capacità di sorveglianza online per monitorare le posizioni, prezzi e volumi su una base in tempo reale per scoraggiare la manipolazione del mercato. 3. Derivati di cambio di settore deve avere modalità di diffusione delle informazioni sui mestieri, quantità e citazioni su una base in tempo reale attraverso atleast due reti di informazione distributori, che sono facilmente accessibili agli investitori in tutto il paese. 4. Derivati ExchangeSegment dovrebbe avere arbitrato e investitori rimostranze redressal meccanismo operativo da tutte le quattro regioni aree del paese. 5. Il Derivati ExchangeSegment dovrebbe avere soddisfacente sistema di monitoraggio dei reclami degli investitori e la prevenzione delle irregolarità nel commercio. 6. Il Derivata segmento della Borsa avrebbe un fondo specifico per protezione degli investitori. 7. La Clearing CorporationHouse espleta piena novazione, vale a dire la compensazione CorporationHouse deve interporsi tra le due gambe di ogni commercio, diventando la controparte legale per entrambi o in alternativa, dovrebbe fornire una garanzia incondizionata per la liquidazione di tutti i mestieri. 8. La Clearing CorporationHouse deve avere la capacità di monitorare la posizione complessiva di membri in tutto sia mercato dei derivati e il mercato dei titoli sottostanti per i deputati che partecipano a entrambi. 9. Il livello di margine iniziale su Indice contratti futures deve essere correlato al rischio di perdita sulla posizione. Il concetto di valore a rischio deve essere utilizzato per calcolare il livello necessario di margini iniziali. I margini iniziali devono essere sufficientemente grande per coprire la perdita di un giorno che può essere rilevato sulla posizione 99 dei giorni. 10. La Clearing CorporationHouse stabilisce strutture per il trasferimento elettronico di fondi (EFT) per una rapida circolazione dei pagamenti dei margini. 11.In caso di un membro inadempiente nel conseguimento dei suoi debiti, la Clearing CorporationHouse trasferisce posizioni dei clienti e delle attività ad un altro membro solvente o close-out tutte le posizioni aperte. 12. Il Clearing CorporationHouse dovrebbe avere le capacità per separare margini iniziali depositati dai membri compensatori per le negoziazioni per conto proprio e per conto del suo cliente. La Clearing CorporationHouse tiene il denaro clienti margine fiducia solo per le finalità del cliente e non dovrebbe consentire la sua distrazione per qualsiasi altro scopo. 13. Il Clearing CorporationHouse deve avere un fondo di garanzia commerciale separato per le negoziazioni eseguite sui Derivati Segmento Exchange. Attualmente, SEBI ha permesso derivati di negoziazione sul segmento derivato della BSE e il segmento FO di NSE. Quali sono le varie categorie di appartenenza al mercato dei derivati I vari tipi di appartenenza nel mercato dei derivati sono i seguenti: 1.Trading membro (TM) A TM è un membro di una borsa derivati e può commerciare per conto proprio e per conto di i suoi clienti. 2.Clearing membro (CM) Questi membri sono autorizzati a risolvere i propri commerci così come i mestieri degli altri aderenti indiretti conosciuti come membri di trading che hanno accettato di risolvere i commerci attraverso di loro. 3.Self Indiretto (SCM) Un SCM sono quei membri compensatori che possono chiaro e risolvere solo i propri commerci. Quali sono i requisiti per essere un membro dei derivati ExchangeClearing Corporation 1.Balance Requisiti Scheda Networth: SEBI ha prescritto un requisito networth di Rs. 3 crore di membri compensatori. I partecipanti diretti sono tenuti a fornire un certificato di revisori per il networth ogni 6 mesi per lo scambio. Il requisito Networth è Rs. 1 crore per un membro di self-clearing. SEBI non ha specificato alcun requisito networth per un membro di trading. 2.Prodotto liquido Networth Requisiti: Ogni Indiretto (entrambi membri compensatori e dei membri di auto-compensazione) deve mantenere almeno Rs. 50 lakh come liquido Networth con il ExchangeClearing Corporation. 3.Certification requisiti: I membri sono tenuti a superare il programma di certificazione approvato dalla SEBI. Inoltre, ogni membro di negoziazione è tenuto a nominare almeno due utenti autorizzati che hanno superato il programma di certificazione. Sono consentiti solo gli utenti autorizzati ad operare al terminale derivati. Quali sono i requisiti per un membro per quanto riguarda lo svolgimento della sua attività è necessario il membro derivati di aderire al codice di condotta specificato ai sensi della normativa sub-broker SEBI Broker. Le seguenti condizioni disposizioni sono state fissate dalla SEBI sulla regolamentazione delle pratiche di vendita: 1.Sales personale: Lo scambio dei derivati riconosce le persone raccomandate dal Trading Stati e solo essi persone sono autorizzate ad agire come personale di vendita della TM. Queste persone che rappresentano la TM sono conosciuti come autorizzati Persone. 2.Know-tuo-cliente: Il membro è necessaria per ottenere il modulo di know-your-cliente riempito da ogni cliente. 3.Risk documento informativo: Il membro derivati deve educare il suo cliente sui rischi dei derivati, fornendo una copia del documento informativo di rischio per il cliente. 4. Gli accordo-client: gli Stati è inoltre tenuto a stipulare degli accordi, gli-cliente con tutti i suoi clienti. Quali contratti derivati sono permessi dalla SEBI I prodotti derivati sono state introdotte in modo graduale a partire con l'indice contratti futures a giugno 2000. Index Options e le stock option sono state introdotte nel giugno 2001 e luglio 2001 seguita da Stock Futures nel novembre 2001. Settoriali Indici sono stati consentiti per i derivati di negoziazione nel dicembre 2002. Interest Rate Futures su un legame nozionale e T-bill prezzo off ZCYC sono state introdotte nel giugno 2003 ed Exchange Traded Interest Rate Futures su un legame nozionale prezzo fuori un cesto di Titoli di stato sono stati ammessi per la negoziazione nel mese di gennaio 2004. Qual è il criterio di ammissibilità per gli stock su cui derivati di negoziazione possono essere permesse Un magazzino in cui vengono proposti contratti di stock option e singola futuro stock da introdurre è necessario per soddisfare i seguenti criteri di ammissibilità generali: - 1. magazzino deve essere scelta tra le migliori 500 titoli in termini di capitalizzazione di mercato medio giornaliero e il valore medio giornaliero scambiato nei sei mese precedente su base rolling. 2. I titoli mediana quarto di sigma dimensioni dell'ordine nel corso degli ultimi sei mesi deve essere non inferiore a Rs.1 Lakh. Una dimensione scorte di fine quarto di Sigma è la dimensione media dell'ordine (in termini di valore) necessaria per causare una variazione del prezzo delle azioni pari ad un quarto di una deviazione standard. mercato 3. Il limite di posizione in largo nel magazzino non deve essere inferiore a crore Rs.50. Uno stock può essere incluso per i derivati di trading non appena diventa ammissibile. Tuttavia, se il titolo non soddisfa i criteri di ammissibilità per 3 mesi consecutivi dopo l'ammissione dei derivati di trading, poi contratti derivati su tale magazzino sarebbero sospesi. Qual è Mimimum Dimensione del contratto Il comitato permanente della Finanza, una commissione parlamentare, al momento di raccomandare modifica Titoli contratto (regolamento) Act del 1956 aveva raccomandato che la dimensione minima del contratto di contratti derivati negoziati nei mercati indiani dovrebbe essere ancorato non inferiore Rs. 2 lakh. Sulla base di questa raccomandazione SEBI ha specificato che il valore di un contratto derivato non deve essere inferiore a Rs. 2 Lakh al momento dell'introduzione del contratto sul mercato. Nel febbraio 2004, è stato consigliato le Borse di ri-allineare i contratti dimensioni dei contratti derivati in essere a Rs. 2 lakh. Successivamente, le Borse sono stati autorizzati per allineare le dimensioni contratti come e quando richiesto, in linea con la metodologia prescritta dalla SEBI. Generic Engineering Construction e Projects Ltd ha informato che la BSE una riunione del Consiglio di Amministrazione della Società si terrà nel febbraio 27, 2017, tra l'altro, a prendere in considerazione la variazione di composizione del Consiglio di Amministrazione della società a causa di completamento del processo di offerta aperta come da SEBI regolamenti (SAST), 2011, la ricostituzione di vari comitati e lo spostamento della sede legale della società . Hindustan Fluorocarburi Ltd ha informato della BSE che una riunione del Consiglio di Amministrazione della Società è previsto che si terrà il 27 febbraio 2017 per prendere nota di quanto segue: 1. Proposta strategica Disinvestimento di HFL.2. Governo indonesiano chiamato gare per l'impegno di perito estimatore, consulente legale e di transazione Advisor per disinvestimento di HFL. Indo Amines Ltd ha informato della BSE che l'incontro per l'esercizio 2016-17 del Consiglio di Amministrazione della Società si terrà il 27 febbraio 2017, tra l'altro, per trattare le seguenti attività: - di approvare la nomina del Sig Madhav N. Nandgaonkar come Amministratore Indipendente della Società. Jigyasa Infrastructure Ltd ha informato della BSE che il Consiglio di Amministrazione di Amministratori della Società è previsto che si terrà il 27 febbraio, 2017 Interalia da considerare le seguenti risoluzioni: 1. Di delisting delle azioni ordinarie della Società da Istituzionale piattaforma di trading di BSE limitata in termini di disposizioni del capitolo XC di SEBI Regolamento ICDR 2009, come modificato fino a data: 2. Per condurre lo Ballot postale per ottenere l'approvazione degli azionisti, se la risoluzione come detto al punto n ° 1 è Approved3. Di nominare i Scrutinizer per condurre il Ballot postale in modo veritiero e corretto. Layla tessile e Traders Ltd ha informato la BSE che una riunione del Consiglio di Amministrazione della Società si terrà il 27 febbraio 2017, tra l'altro, per trattare le seguenti attività: - esaminare e approvare il cambiamento di Azione di Registrazione e Trasferimento da nicchia Technologies Pvt Ltd. Ltd per Purva Sharegistry (India) Pvt. Ltd. Why commerciale NSE Nifty 50 ampère CNX IT Stock Index Futures Perché il commercio NSE Nifty 50 ampère CNX IT indice di borsa Futures Perché è difficile per la maggior parte degli investitori di selezionare e investire solo nella più performanti scorte, investendo in prodotti che replicano indici azionari, che forniscono l'esposizione a tutto il mercato o un settore del mercato piuttosto pochi titoli individuali è diventato sempre più popolare. Il vantaggio di indicizzazione è disponibile in fondi comuni di investimento e fondi negoziati in borsa. Ma, si dovrebbe prendere in considerazione indici di borsa, invece, per due ragioni principali: flessibilità e leva finanziaria. futures su indici azionari hanno attirato molti nuovi operatori, e per una buona ragione. Questi contratti future innovative possono servire in molti modi, ed essere utilizzato con una varietà di strategie di trading e dei diversi obiettivi finanziari. Come youll leggere più tardi, le ragioni al commercio futures su indici azionari sono numerose e convincenti. Si possono usare per agire sul parere del mercato, gestire il rischio e ottenere l'esposizione a diversi settori di mercato in modo efficiente ed economico. Motivi per trattare contratti future su indice azionario Aggiungere flessibilità per il vostro portafoglio di investimenti. indici di borsa aggiungono flessibilità al vostro portafoglio come copertura e strumenti di negoziazione. Creare la possibilità di guadagni speculativi tramite leva. Poiché una quantità relativamente piccola di denaro margine controlla una grande quantità di capitale rappresentato in un contratto di indice azionario, un piccolo cambiamento nel livello di indice potrebbe produrre un ritorno redditizio sull'investimento se hai ragione sulla direzione dei mercati. Fornire copertura o protezione assicurativa per un portafoglio di azioni in un mercato in calo. Anche se il mercato azionario è salito costantemente nel 2003, in seguito divenne evidente che non vi è alcuna garanzia che sarà sempre farlo. Anche se non ci si aspetta un incendio in casa o in un incidente con la vostra automobile, si acquista l'assicurazione nel caso in cui dovrebbe accadere. È inoltre possibile ottenere l'assicurazione per il vostro portafoglio azionario utilizzando indici di borsa per la protezione contro la giornata un declino potrebbe venire. E, a differenza di opzioni di acquisto, come l'assicurazione, non vi è alcun valore erosione tempo della posizione dei futures. Mantenere il vostro portafoglio di azioni durante le correzioni del mercato azionario. Potrebbe non essere necessario l'assicurazione tutto il tempo, ma ci sono momenti in cui si desidera una minore esposizione ai titoli. Eppure, non volete vendere parte di un portafoglio di azioni che ha preso molto tempo per mettere insieme e si presenta come un suono, programma di investimenti a lungo termine. Vendi stessa facilità con cui si possono acquistare. Uno dei principali vantaggi di mercati a termine, in generale, è che si può vendere contratti stessa facilità con cui si possono acquistare e la quantità di margine richiesto è lo stesso. I fondi comuni non sono specializzati nel mercato orso si avvicina per gli stock di vendita allo scoperto, ma, e anche che non è possibile per le persone a vendere le scorte a breve in un mercato in calo per fare soldi. Trasferimento del rischio in modo rapido ed efficiente. Sia che si sta speculando, in cerca di protezione assicurativa (copertura), o sostituendo temporaneamente a termine per una transazione in contanti più tardi, la maggior parte degli indici di borsa commerci possono essere realizzati in modo rapido ed efficiente. Molti fondi comuni di investimento richiedono agli investitori di attendere la fine della giornata per vedere a quale prezzo sono stati in grado di acquistare o vendere azioni. Con oggi la volatilità, i prezzi una volta al giorno non può dare la manovrabilità di assumere posizioni esattamente il tempo che si desidera. futures su indici azionari offrono la possibilità di ottenere all'interno o all'esterno di una posizione ogni volta che vuoi.
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