Lavorare con la finanza islamica finanza islamica si riferisce ai mezzi con cui le società nel mondo musulmano, comprese le banche e gli altri istituti di credito, raccolta di capitali in conformità con la Sharia. o legge islamica. Si riferisce anche ai tipi di investimenti che sono ammissibili ai sensi della presente forma di legge. Una forma unica di investimenti socialmente responsabili. L'Islam non fa alcuna distinzione tra lo spirituale e il secolare, quindi la sua portata nel dominio delle questioni finanziarie. Perché questo ramo secondario della finanza è un settore in rapida crescita, in questo articolo andremo a offrire una panoramica a servire come base di conoscenza o per ulteriori studi. The Big Picture Anche se sono stati mandato fin dagli inizi dell'Islam nel VII secolo, bancario islamico e della finanza sono stati formalizzati gradualmente a partire dalla fine del 1960, in coincidenza con e in risposta alla ricchezza petrolifera tremenda che, alimentato rinnovato interesse e la domanda di Sharia prodotti - compatibile e pratica. Al centro bancario islamico e delle Finanze è la comprensione dell'importanza della condivisione del rischio, come parte della raccolta di capitali e la prevenzione di riba (usura) e gharar (rischio o incertezza). (Per vedere di più sul rischio, leggere la determinazione del rischio e la Piramide del rischio e Personalizzazione propensione al rischio.) Viste legge islamica prestito con pagamenti di interessi come un rapporto che favorisce il creditore. che si fa pagare interessi a spese del mutuatario. Poiché la legge islamica vede il denaro come strumento di misura per il valore e non un bene in sé, è necessario che non si dovrebbe essere in grado di ricevere i redditi di somme (ad esempio, interessi o qualsiasi cosa che ha il genere di soldi) da solo. Riba ritenuto (letteralmente un aumento o di crescita), tale pratica è proibito dalla legge islamica (haram. che significa proibito) in quanto è considerato usurari e di sfruttamento. Al contrario, bancario islamico esiste per perseguire gli obiettivi socio-economici dell'Islam. Di conseguenza, la finanza Sharia-compliant (halal. Che significa consentita) si compone di profitto bancario nel quale le azioni delle istituzioni finanziarie nel conto economico dell'impresa che sottoscrive. Di pari importanza è il concetto di gharar. Definito come rischio o incertezza, in un contesto finanziario si riferisce alla vendita di oggetti la cui esistenza non è certo. Esempi di gharar sarebbero forme di assicurazione, come ad esempio l'acquisto di premi per assicurarsi contro qualcosa che possono o non possono, accadere o derivati utilizzabili per coprire possibili risultati. (Per saperne di più su di assicurazione o di copertura, vedi Una guida per principianti di copertura Comprendere il vostro contratto di assicurazione e l'esplorazione avanzata sul contratto d'assicurazione Fundamentals..) Il finanziamento netto delle società è ammessa, a patto che tali società non sono impegnati in tipi limitato di attività - come ad esempio la produzione di alcool, pornografia o armi - e solo alcuni indici finanziari le linee guida specificate. Modalità di finanziamento di base Di seguito una breve panoramica delle modalità di finanziamento ammissibili spesso incontrate nella finanza islamica: i contratti di partecipazione agli utili e perdite (Mudarabah). Il denaro piscine banca islamica investitori e assume una quota dei profitti e delle perdite. Questo è concordato con i depositanti. Che cosa significa la banca investire in un gruppo di fondi comuni di investimento a screening per il rispetto della Sharia è sorto. Il filtro analizza bilanci aziendali per determinare se tutte le fonti di reddito per la società sono vietati (per esempio, se la società è in possesso di troppo debito) o se l'azienda è impegnata in linee proibite di business. Oltre ai fondi comuni di investimento a gestione attiva, quelli passivi esistono pure basate su tali indici come l'Islamic Market Index Dow Jones e FTSE Global Islamic. (Per saperne di più sulla lettura bilanci aziendali per determinare il debito, vedere Lettura del bilancio. Abbattendo il bilancio e scoprire nascosti debito.) Di partenariato e di magazzino comproprietà (Musharakah). Tre tali strutture sono più comuni: a. Declining-Balance condivisa equità. Comunemente utilizzato per finanziare un acquisto casa, il metodo del bilancio in declino richiede la banca e l'investitore ad acquistare la casa congiuntamente, con l'investitore istituzionale di trasferire gradualmente la sua parte del capitale proprio in casa per il proprietario della casa individuale, i cui pagamenti costituiscono l'proprietari di casa equità . b. Lease-to-Own. Questa disposizione è simile a valori residui quello descritto sopra, eccetto che l'istituzione finanziaria mette la maggior parte, se non tutti, dei soldi per la casa e concorda accordi con la casa di vendere la casa per lui alla fine di una fissa termine. Una parte di ogni pagamento va verso la locazione e la bilancia verso il prezzo di acquisto della casa. c. Rata (cost plus) Sale (murabaha). Si tratta di una azione in cui un intermediario acquista la casa con titolo gratuito e chiaro ad esso. L'investitore intermediario si impegna poi su un prezzo di vendita con il potenziale acquirente il prezzo include qualche profitto. L'acquisto può essere effettuato a titolo definitivo (somma forfettaria) o attraverso una serie di pagamenti (rate) differite. Questa vendita di credito è una forma accettabile di finanza e non deve essere confuso con un finanziamento fruttifero. Leasing (ijarahijar): La vendita del diritto di utilizzare un oggetto (usufrutto) per un periodo di tempo specifico. Una condizione è che il locatore deve possedere l'oggetto locato per tutta la durata del contratto di locazione. Una variante sul contratto di locazione, ijarah wa iqtina prevede un contratto di locazione deve essere scritto in cui il locatore si impegna a vendere l'oggetto locato ai contratti di locazione terminano ad un valore residuo predeterminato. Solo il locatore è vincolata da questa promessa. Il locatario. al contrario, non è obbligata ad acquistare il prodotto. Attaccanti islamici (Salam e istisna): Si tratta di rare forme di finanziamento, utilizzato per alcuni tipi di attività. Si tratta di un'eccezione alla gharar. Il prezzo per l'articolo è prepagata e l'elemento viene consegnato in un punto preciso in futuro. Perché c'è una serie di condizioni da soddisfare per rendere tali contratti validi, è di solito necessario l'aiuto di un consulente legale islamica. Di base di investimento Mezzi di seguito sono riportati alcuni tipi ammissibili di investimento per investire islamica: Equities. Sharia permette investimento in azioni della Società (azioni ordinarie) a condizione che tali aziende non effettuano operazioni di prestito, il gioco d'azzardo o la produzione di alcol, tabacco, armi o pornografia. Gli investimenti in società può essere in azioni o con investimenti diretti (private equity). Gli studiosi islamici hanno fatto alcune concessioni per le imprese ammissibili, come la maggior parte utilizza il debito sia per affrontare le carenze di liquidità (prendono in prestito) o investire denaro (strumenti fruttiferi) in eccesso. Una serie di filtri Sono escluse le società che detengono il debito fruttifero, ricevono interessi o altri redditi o commerciali debiti impuri per più di loro valori nominali. Un ulteriore distillazione degli schermi di cui sopra escluderebbe società le cui debttotal patrimoniale rapporto sia pari o superiore 33 aziende con impura più non operativo ricavi il margine di interesse pari o superiore a 5 o società i cui conti totale attivo crediti pari o superiore 45 o più. Investimenti Previdenza. I pensionati che vogliono i loro investimenti per conformarsi con i principi dell'Islam fronte a un dilemma in quanto gli investimenti a reddito fisso comprendono riba. che è proibito. Pertanto, specifiche tipologie di investimenti nel settore immobiliare. direttamente o nella moda (un fondo immobiliare diversificato) cartolarizzato, potrebbe fornire reddito di pensione costante mentre non incorrere della sharia. Sukuk. In un tipico sukuk ijara (leasing legame-equivalente), l'emittente venderà il certificato finanziario ad un gruppo di investitori, che li possiede prima di affittare di nuovo all'emittente in cambio di un ritorno in affitto prestabilito. Come il tasso di interesse su un'obbligazione convenzionale, il ritorno in affitto può essere a tasso fisso o variabile ancorato ad un punto di riferimento. come il LIBOR. L'emittente fa una promessa vincolante per il riacquisto dei bond in una data futura al valore nominale. veicoli per uso speciale (SPV) sono spesso impostati in modo da fungere da intermediari nella transazione. Un Sukuk può essere un nuovo prestito, o può essere la sostituzione Sharia-compliant di un prestito obbligazionario convenzionale. Il problema può anche godere di liquidità attraverso la quotazione in borsa locali, regionali o globali secondo un articolo in CFA Magazine intitolato finanza islamica: come nuovi praticanti della finanza islamica sono miscelazione Teologia e Teoria Investment moderna (2005). Base di assicurazione Mezzi di assicurazione tradizionale non è consentita come strumento di gestione del rischio nella legge islamica. Questo è perché costituisce l'acquisto di qualcosa con un esito incerto (sotto forma di ghirar), sia perché gli assicuratori usano reddito fisso - una forma di Riba - come parte del loro processo di gestione del portafoglio per soddisfare passività. Una possibile alternativa Sharia-compliant è cooperativo (reciproco) assicurazione. Gli abbonati contribuiscono ad un pool di fondi, che sono investiti in maniera Sharia-compliant. I fondi vengono ritirati dal pool per soddisfare i crediti, e gli utili riscossi sono distribuite tra gli assicurati. Una tale struttura esiste di rado, così i musulmani stessi possono avvalersi dei veicoli assicurativi esistenti, se necessario o richiesto. Conclusione finanza islamica è una pratica secolare che sta guadagnando il riconoscimento in tutto il mondo e la cui natura etica è anche il disegno l'interesse dei non musulmani. Dato l'aumento della ricchezza nelle nazioni musulmane, si aspettano questo campo per subire una evoluzione ancora più rapida in quanto continua ad affrontare le sfide della riconciliazione dei mondi disparati della teologia e della frontiera dei portafogli. Per saperne di più su questo argomento, vedere Che cos'è un investimento islamica scambio policyIslamic Forex Foreign (FX) è un'attività importante nell'economia moderna. Una transazione in valuta estera è sostanzialmente un accordo per lo scambio di una valuta contro un'altra ad un tasso di cambio concordato una data concordata, fornisce protezione contro tassi di cambio sfavorevoli e aiuta le aziende associate ad attività in valuta estera per impostare una forma di esposizione al rischio di valuta . E quando si usano tecniche come capacità di copertura in valuta estera, le aziende possono proteggere da movimenti valutari avversi in una data futura. transazioni FX coprono operazioni di pagamento in valuta estera e trasferimenti di fondi che coinvolgono diverse valute e paesi e operazioni, quali assegni travelersrsquo, contanti in valuta estera, assegni in valuta estera, transfersremittances di fondi in valuta estera, investimenti e servizi commerciali. Ammissibilità di transazioni FX in finanza islamica, vi è un consenso generale tra gli studiosi islamici per la vista che le valute di diversi paesi possono essere scambiati su base spot ad una velocità diversa da unità, dal momento che le valute di diversi paesi sono entità distinte con valori diversi o valore intrinseco, e potere d'acquisto. Tuttavia, ci sono stati punti di vista diametralmente opposti, in passato, sulla liceità di cambio di valuta su una base in avanti, cioè, quando i diritti e gli obblighi di entrambe le parti si riferiscono a una data futura. La divergenza di opinioni sulla liceità dei contratti di scambio valute possono essere ricondotte principalmente alla questione della sussistenza dei seguenti elementi Riba (usura) Gharar (eccessiva incertezza) e Qimar (speculationgambling). Per quanto riguarda il confronto con Riba, alcuni giuristi confrontare valute di carta d'oro e d'argento che erano universalmente accettabile come mezzo principale di scambio nei primi tempi dell'Islam. Essi si riferiscono alla hadith del Santo Profeta (pace su di lui) vendere oro per l'oro, l'argento per l'argento. nel stesse quantità sul posto e in cui i prodotti sono diversi, vendere quanto più vi si addice, ma sul posto. Tuttavia, le monete di carta di scambio che coinvolge appartenenti a diversi paesi, il valore intrinseco o vale la pena di valute di carta non può essere identificato o valutata a differenza di oro e d'argento che può essere pesato. Quindi, le ingiunzioni Sharirsquoah per Riba divieto non sono applicabili alle valute di carta. Tale scambio sarebbe ammissibile fintanto che è libero da qualsiasi ingiunzione per quanto riguarda il tasso di cambio e le modalità di insediamento. Per quanto riguarda Gharar e la speculazione, il divieto di futures e contratti a termine che coinvolgono lo scambio di valute è giustificata dal fatto che tale contratto prevede la vendita di un oggetto inesistente o di un oggetto non in possesso del venditore. Alcuni studiosi recenti hanno rilevato che i futures, in generale, dovrebbe essere consentita, perché la causa efficiente, che è, la probabilità di mancata consegna era abbastanza rilevanti in un mercato semplice, primitiva e disorganizzata. Tuttavia, questo dovrebbe essere più motivo di preoccupazione in todayrsquos organizzati mercati a termine in cui si ritiene che la natura standardizzata di contratti a termine e le procedure operative trasparenti sui mercati a termine organizzati per ridurre al minimo questa probabilità di fallimento. Tuttavia, tale contesa continua ad essere respinta dalla maggior parte degli studiosi che sottolineano il fatto che i contratti a termine quasi mai prevedono la consegna da entrambe le parti. Al contrario, parti del contratto invertire la transazione e il contratto è regolato in unica differenza di prezzo. Inoltre, per quanto riguarda la forecastability dei tassi di cambio, essi sono volatili e rimangono imprevedibili, almeno per la grande maggioranza dei partecipanti al mercato. E ogni tentativo di speculare, nella speranza dei teoricamente infinita guadagni sarebbe un gioco d'azzardo per tali partecipanti. valute islamici cambio banche sul posto nelle operazioni come ad esempio un bonifico bancario o rimessa espressi in valuta estera, il pagamento per le merci importate da un altro paese, il pagamento per i servizi fatturati in valuta estera, nel caso di una vendita o un acquisto di un valuta estera in contanti o travelerrsquos assegno o bonifico bancario contro un'altra valuta, o quando un depositi dei clienti un progetto di assegno o bancario intestato in valuta estera e richiede il pagamento in valuta locale. Oltre a individuare le transazioni, una transazione FX può essere effettuata dalle banche sulla base di contratti a termine, contratti a termine, contratti di opzione, contratti di swap e arbitraggio di divise. Anche se, alcune di queste operazioni sono controverse come strumenti finanziari islamici, perché si può affermare che l'elemento di speculazione e di interesse è costruito in questi contratti. Inoltre, mentre ci sono normalmente costi up-front coinvolti con le transazioni FX, le banche islamiche traggono ancora un beneficio finanziario incorporando un margine nella transazione o il tasso di contratto. Questo significa che il tasso di bankrsquos può essere diverso dal tasso di mercato prevalente in quel momento, per cui la banca fa un profitto su una transazione. Todayrsquos mercati valutari sono caratterizzati da tassi di cambio volatili. In un mercato volatile, i partecipanti sono esposti al rischio di cambio e la razionalità islamica richiede che tale rischio dovrebbe essere ridotto al minimo, nell'interesse dell'efficienza, se non ridotta a zero. meccanismi di copertura FX islamici sono stati progettati per raggiungere gli obiettivi dei contratti di copertura valutaria convenzionali pur essendo conforme ai principi giurisprudenziali commerciali islamici. Ciò implica la necessità di garantire che il contratto è libero da Riba, Gharar e maysir. Alcuni di questi meccanismi sono: toro Un contratto a termine che coinvolge valute permette una valuta ad essere venduti contro un altro, per il regolamento il giorno della scadenza del contratto si elimina il rischio di tassi di cambio fluttuanti fissando un tasso alla data del contratto per una transazione che si svolgerà in futuro. toro contratto future A che coinvolge valute è un accordo per acquistare o vendere una valuta particolare per la consegna ad un concordato luogo e il tempo in futuro però, questi contratti molto raramente portano alla consegna di una moneta, in quanto le posizioni vengono chiuse prima della data di consegna. toro Un'opzione valuta estera è uno strumento di copertura, simile ad una polizza assicurativa che consente una valuta ad essere scambiata per un altro su una determinata data, ad un tasso di cambio prestabilito, senza alcun obbligo di fare le opzioni valutarie in modo estera eliminano il rischio di mercato posto per transazioni future. toro Un contratto di swap che coinvolge valute è un accordo per lo scambio di una valuta contro un'altra e invertire lo scambio in un secondo momento si basa su un importo nozionale principale, o una quantità equivalente di capitale, che imposta il valore dello swap alla scadenza, ma è mai scambiati valute swap sono utilizzati per ottenere liquidità. arbitraggio toro valuta lo scopo di approfittare delle divergenze dei tassi di cambio sui mercati monetari diversi con l'acquisto di una valuta in un mercato e venderlo in un altro mercato a prendere beneficio dei tassi di interesse differenti. Dal punto di vista Sharirsquoah, il problema con le strutture di cui sopra si pone quando le parti coinvolte vogliono cambiare la valuta qualche volta nel futuro, ma già la fissazione di un tasso che viene fissato oggi, mentre il contratto è sigillata oggi. Ciò contravviene alle regole di base della Shariah che disciplinano lo scambio di valuta (Bai Sarf). In Bai Sarf, è un requisito per uno scambio che coinvolge due valute differenti da trattare su base spot. Quindi è vietato stipulare contratti di cambio a termine per cui l'esecuzione di un contratto differita in cui il possesso contemporaneo di entrambi i valori del contatore da entrambe le parti non ha luogo. Tuttavia, al fine di minimizzare il rischio di incertezza dei prezzi dei future, forward, future, opzioni e mercati swap per la valuta-trading sono emerse anche per le banche islamiche, anche se la decisione di portata generale degli studiosi della Shariah è che la copertura non è consentito. Eppure, queste obiezioni possano essere discutibile, dal momento che di copertura aiuta ad eliminare Gharar consentendo l'importatore di acquistare la valuta estera necessaria al tasso di cambio corrente, dal momento che le banche islamiche investono solo le valute estere acquistati da loro in maniera Shariah-compliant, per quanto è possibile e dal momento che il principio della tutela del patrimonio sia rispettata. Inoltre, vera e propria speculazione è consentito in Islam, al contrario di speculazione professionale, in cui lo speculatore non è un vero e proprio investitore. La maggior parte dei contratti finanziari islamici forniti dalle banche islamiche saranno esposti alle fluttuazioni di cambio derivanti dalla FX generale variazioni posto a tasso nelle operazioni estere e la risultante dei crediti e debiti in valuta. banche islamiche possono addebitare commissioni sulla base di diversi contratti islamici e per frenare la speculazione e l'abuso, la copertura potrebbe essere limitato a crediti e debiti relativi a beni e servizi reali solo in valuta estera. Lo swap introdotto da banche islamiche, sulla base di concetti come Warsquoad, Murabahah, Musawamah e Tawarruq è considerato dagli studiosi come ammissibile purché sia privo di elementi che contrarie alla Sharirsquoah, e allo scopo di soddisfare la necessità di copertura. Pertanto i parametri Sharirsquoah di strutturazione ed esecuzione di scambio sono molto importanti al fine di garantire gli operatori di mercato veramente soddisfare e rispettare il requisito delineato da Sharirsquoah. Due grandi categorie di parametri Sharirsquoah su Swap FX islamica sono suggeriti, vale a dire le linee guida sulla combinazione di diversi contratti in una singola transazione e l'altro è sulle linee guida di come delimitare scopi di swap islamici sia per coprire o speculare. Le due strutture comunemente offerti di Swap FX islamica nel mercato si basano sul contratto Bai Tawarruq o il concetto di Warsquoad (promiseundertaking). La disposizione sulla base Tawarruq è strutturata con l'applicazione di due serie di Tawarruq (all'inizio) per attivare lo stesso effetto Swap FX da raggiungere. Mentre la seconda struttura basata sul concetto di Warsquoad comporta lo scambio di valute, all'inizio, e la promessa o l'impresa (Warsquoad) di effettuare un'altra Bai Sarf alla data futura sulla base del tasso determinato oggi. Alla data di scadenza, il secondo Bai Sarf sarà attuato per tornare all'originale finanza currency. Islamic Forex Trading islamica è la pratica di finanziamento secondo i principi dell'Islam. Esso è guidato da principi etici. Due caratteristiche sorprendenti della finanza islamica sono: Propone una filosofia di condivisione del rischio in cui il creditore deve condividere il rischio borrower8217s. Lo scopo della finanza islamica è quello di promuovere lo sviluppo economico e sociale attraverso le pratiche di business specifici. Forex trading islamico ha anche bisogno di confermare i principi della finanza islamica. Islamic Forex Trading account viene offerto ai commercianti di fede islamica. Questi operatori non possono ricevere o pagare swap (interessi) per motivi religiosi. Per consentire molti musulmani per sfruttare mercati delle valute benefici, molti broker ha reso possibile per i musulmani di commerciare nel Forex con l'aiuto del trading Forex islamico conti conti speciali. Questi chiamati conti islamico Forex Trading sono conformi alla Sharia consentire agli operatori di fede islamica per approfittare del trading sul Forex. Questi conti non offrono SWAP per i traffici che restano aperti tutta la notte. Questi mediatori hanno anche personale dedicato per gli esperti di supporto e di trading fluente in arabo, nonché la complessità della legge della Sharia. L'unico fattore determinante per conto islamica è che il commerciante deve essere di religione islamica. Questi conti sono offerti per tutti i tipi di account, indipendentemente dalla valuta di base o di leva finanziaria offerti. Moderna giorno di negoziazione hanno fatto molta strada dal tradizionale scambio di merci e materie prime, che sono stati fisicamente scambiate mentre si fa business. I primi commercianti di fede musulmana utilizzati per attraversare vasti oceani e le terre al commercio in tutto il mondo. Erano è piaciuto tutto, perché i loro metodi di trading sono veritieri, di principio e dettata dagli insegnamenti della loro fede. Questa tradizione continua fino ad oggi. La maggior parte dei prestigiosi broker di trading Forex che offrono islamica Forex Conto Trading sono: Open islamica account Account islamica. supporto per la lingua araba Offerte ForexCopyNovita Systems, PAMM Accounts. Folla Trading. Conoscere le tendenze di mercato aperto dal vivo. 50 Unire fx. Offre CopyTrader copiare migliore performance del portafoglio di trading commercianti. La selezione dei mediatori per il Trading islamica: Quando si seleziona un broker di utilizzare il conto di trading Forex islamico si ha la necessità di fare attenzione un'analisi. E 'importante scegliere il tipo di account. I servizi e le condizioni di negoziazione dovrebbero essere studiati in prima. Inoltre si può scegliere di operare attraverso due intermediari differenti per vedere quale dà risultati migliori. Inoltre a volte trader sono disposti a prendere spread più elevati per ottenere risultati migliori o anche un servizio clienti migliore. Ci sono un sacco di broker disponibili su Internet per lo svolgimento di trading Forex islamica. Si può solo aprire il loro conto e cominciare a commerciare nel Forex. In questo mondo di imprese a scopo di lucro è diventato imperativo per sostenere determinati standard etici e morali. I principi della finanza islamica aderire alla stessa. Secondo la legge islamica, è vietato effettuare eventuali contratti commerciali e finanziari che non aderiscono ai principi islamici. La caratteristica fondamentale della finanza islamica è socio-economico e di giustizia distributiva. finanza islamica deve aiutare lo sviluppo e il benessere della comunità islamica. Il modo in cui la finanza raggiunge questo scopo è previsto nel Sacro Corano. In primo piano mediatore offrendo islamica Forex Trading: Trade360 è un broker completamente regolamentato che offre conto islamica Forex ed emozionanti risorse commerciali per aiutarvi a prendere decisioni di trading. La sua caratteristica folla trading è unica e mostra la maggior parte delle attività di commercianti su qualsiasi attività specifica. Si può aiutare a prendere la decisione su come piazzare un mestiere. Aprire un conto con TRADE360 ora
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